Падение на взлете

Падение на взлете

Прогноз развития нефтяной отрасли





Иллюстрации: Юлия Зубрева

Впервые за последние 10 лет в России снизилась добыча нефти

Добыча нефти в РФ в 2008 году, по предварительным данным, снизилась на 0,7%. Впервые за последние десять лет. Отечественные нефтяники имеют ресурсы для восстановления и наращивания добычи, но нуждаются в поддержке государства.

Текст: Евгений Третьяков

Согласно данным ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в России в 2008 году составила 488,1 млн тонн (9,775 млн баррелей в сутки), что на 0,7% меньше, чем в 2007 году. До сих пор, начиная с 1998 года, отечественные нефтяники наращивали объем производства «черного золота». Правда, некоторые эксперты и аналитики предрекали спад добычи еще в 2007 году, но тогда этого не произошло: показатель вырос примерно на 2%.

Убыточный экспорт

Отрицательный результат прошлого года не стал неожиданностью. Уже со II квартала динамика показателей не была обнадеживающей, и вопрос состоял лишь в том, каким окажется итоговое падение. «Сокращение экспорта нефти обусловлено увеличением поставок на переработку внутри страны вследствие более высокой эффективности продаж нефтепродуктов по сравнению с экспортом и снижением уровня добычи нефти», — отмечается в ноябрьском мониторинге социально-экономического положения в России, подготовленном Минэкономразвития. Также обращает на себя внимание снижение экспорта сырой нефти из РФ в страны дальнего зарубежья. По данным ЦДУ ТЭК, было экспортировано 203,091 млн тонн (4,067 млн баррелей в сутки), что на 6,2% ниже показателя 2007 года. В то же время существенно вырос объем переработки нефти на российских НПЗ — на 3,4% (до 231,9 млн тонн). Данная тенденция объясняется тем, что налоговый режим, существовавший в стране, сделал экспорт нефти невыгодным: цены на сырье снижались очень быстро, а экспортные пошлины менялись лишь раз в два месяца, съедая в итоге всю выручку нефтяников (этот эффект получил название «ножницы Кудрина»).

Добыча нефти в России и экспорт в страны
дальнего и ближнего зарубежья (млн тонн)
Год Добыча Экспорт
2004 459,3 257,6
2005 470,2 253,6
2006 480,5 248,4
2007 490,9 258,69
2008 488,1* 244,4*
2009 480** 235**

* оценка
** прогноз
Источник: Росстат,Минэкономразвития РФ

Ситуация обострилась осенью прошлого года, когда цены на «черное золото» на мировом рынке падали с калейдоскопической скоростью. Продажа нефти странам дальнего зарубежья стала явно убыточным делом, малые и средние нефтяные компании вообще оказались на грани разорения, а вертикально интегрированные холдинги вынуждены были компенсировать потери, не снижая цены на нефтепродукты на внутреннем рынке.

Экспорт упал настолько, что показатель января — ноября 2008 года, по данным Минэкономразвития, оказался хуже аналогичного значения 2007 года почти на 10%. Правительство было вынуждено пойти на срочные меры. Пошлины начали снижать «в ручном режиме», не дожидаясь истечения положенных двух месяцев, затем был принят новый порядок их установления, теперь они меняются раз в месяц. Действия кабинета министров дали результаты. В декабре поставки нефти за рубеж значительно возросли: по сравнению с ноябрем экспорт нефти морским транспортом вырос на 19,9%, по системе трубопроводов «Транснефти» — на 17,9%, железнодорожным транспортом — на 5,4%. Итоговое падение экспорта в целом по году оказалось уже не катастрофичным.

Фискальный прессинг

Именно налоговый режим, существующий в России в последние несколько лет, многие эксперты называют в качестве одной из главных причин падения нефтедобычи. Конечно, непосредственная проблема в другом — месторождения Западной Сибири, Поволжья и других традиционных регионов добычи истощены, пик добычи на большинстве из них давно пройден.

«Умирающие гиганты» прошлого века требуют постоянных вложений в новые технологии, оборудование, повышение квалификации специалистов, без этого падение добычи на них будет просто обвальным. Чтобы заместить выпадающие объемы и увеличить производство, надо осваивать и вводить новые месторождения, а это еще более затратный процесс, поскольку работать приходится в регионах без инфраструктуры, со сложными климатическими условиями, на глубоководном шельфе.

Иными словами, чтобы российские нефтяники (как, впрочем, и их коллеги из других стран) увеличивали добычу, им необходимо постоянно наращивать инвестиции в сектор upstream. Казалось бы, ситуация неуклонного роста цен на нефть, которую мы наблюдали последние годы, позволяет делать это. Но вот тут и вступает в дело налоговый режим. В России государство забирает у нефтяных компаний всю «сверхприбыль», то есть две трети и более от суммы выручки.

Лишь в прошлом году власти пошли навстречу отрасли, которая является главным донором бюджета. В частности, была увеличена необлагаемая база при начислении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) с $9 до $15 за баррель. Кроме того, вводятся налоговые послабления при работе на шельфе, в Восточной Сибири и другие меры. «Сложившийся в свое время таможенный и налоговый режим — особенно на фоне роста инфляции — начал тормозить инвестиционную активность. На вложенный рубль мы изымаем примерно 85% из отрасли. Это, конечно, многовато, имея в виду современные условия. Поэтому мы пошли на снижение налоговой нагрузки на нефтяные компании», — говорил, в частности, премьер-министр РФ Владимир Путин, поясняя действия правительства. По различным оценкам, принятые меры могли бы принести нефтяникам экономию в размере 100–140 млрд руб. в текущем году. Эти деньги должны были пойти на разведку и добычу. Но на тот момент, когда принимались данные решения, баррель «черного золота» стоил около $140, а о мировом экономическом кризисе еще ничего не слышали. Нефтяные котировки упали всего за несколько месяцев более чем в три раза, а кризис свалился как снег на голову осенью. Эти два фактора похоронили множество планов нефтяных компаний во всем мире.

Стоимость нефти на мировом рынке в среднем за месяц
(долларов за баррель)
2007 г.
Янв. Фев. Март Апр. Май Июнь Июль Авг. Сент. Окт. Нояб. Дек.
Brent 53 57 62 68 67 72 78 72 78 83 93 91
Urals 50 54 59 64 64 68 74 69 74 80 90 88
2008 г.
Brent 92 96 104 109 123 132 133 114 99 72 53
Urals 89 92 100 105 119 128 130 112 97 70 51

Источник: Минэкономразвития РФ

Кризис в острой фазе

В первом полугодии 2008 года, когда цена на нефть на мировом рынке росла не по дням, а по часам, ряд западных политиков и экспертов (особенно усердствовали власти США) призывали производителей нефти увеличить объемы поставок, напирая на то, что миру якобы не хватает углеводородов. На это производители отвечали, что ни одна страна — импортер нефти не испытывает дефицита, а растущий спрос и котировки являются следствием притока на сырьевые биржи спекулятивного капитала. Представители ОПЕК говорили, что не заинтересованы в раздувании пузыря на рынке, поскольку он рано или поздно лопнет. Так оно и вышло. Финансовый кризис в США и других развитых странах вошел в острую фазу в середине прошлого года. Разразился глобальный кризис ликвидности, и банки, инвесткомпании, хедж-фонды, частные лица начали стремительно продавать активы, чтобы пополнить запасы наличности. Пузыри начали лопаться, и стоимость барреля скатилась с пиковых $147 до нынешних $30–40. Как пишут аналитики, крах рынка был ожидаем, но никто не мог предположить, что он будет таким глубоким. Сегодня давление на котировки оказывает начавшаяся глобальная экономическая рецессия — спад фиксируется и в развитых, и в развивающихся экономиках. Соответственно, падает спрос на сырье, энергоносители. Международное энергетическое агентство (МЭА) уже несколько раз понижало прогноз потребления нефти в 2009 году. По мнению экспертов организации, которое приводит агентство РБК, в текущем году потребление «черного золота» упадет на 810 000 баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом. Это на 200 000 баррелей больше, чем ожидали аналитики МЭА в декабре. Причиной очередного снижения прогноза в МЭА называют мировой экономический спад.

Тем не менее вряд ли можно признать $30–40 за баррель адекватной ценой, которая удовлетворяет производителей нефти. Себестоимость добычи выросла за последние годы в разы — в связи с освоением новых месторождений, строительством инфраструктуры, добычей тяжелой нефти, необходимостью бурения все более глубоких скважин. Кроме того, в разы увеличилась стоимость услуг сервисных организаций. Компаниям приходится брать гигантские кредиты, чтобы реализовать новые проекты. В результате, по самым оптимистичным оценкам, уровень безубыточности, к примеру, для офшорных проектов — $40–50, для месторождений тяжелой, битумной нефти — не менее $50 и т.д. По мнению ОПЕК и руководителей многих крупных нефтяных компаний, справедливая цена барреля, которая позволяет осуществлять инвестиции в новые проекты, составляет $70–80. «Если цена останется на уровне $50–55 за баррель, это будет означать урезание порядка 60% запланированных проектов», — отмечает глава китайской China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) Фу Чэнъюй, слова которого приводит британская газета The Financial Times. «Большинство инвестиционных проектов составлялось, исходя из стоимости нефти в $70, $80 и даже $100 за баррель, — говорит он. — Компании постараются завершить осуществление уже начатых проектов, однако будут вынуждены отложить запланированные программы или отказаться от них. Просто у них недостаточно средств для осуществления всего, что было намечено ранее».

Инвестиции в будущее

Сокращение инвестпрограмм нефтяников—реальность, с которой придется мириться. Ни одна компания не сможет поддержать инвестиционную активность на прежнем уровне при нынешних ценах. Россия в данном случае не исключение. Это означает, что в текущем году вряд ли стоит ожидать роста производства «черного золота», тем более что рынку оно пока в прежнем объеме и не нужно. Из-за урезания инвестиций в нефтяную отрасль МЭА пугает обывателей и импортеров нефти тем, что когда мировая экономика восстановится и начнется рост, может возникнуть реальный, а не спекулятивный дефицит нефти, причем уже в 2011 году. По подсчетам экспертов агентства, для роста добычи нефти в отрасль необходимо ежегодно вкладывать порядка $360 млрд. Таких инвестиций не было и в «мирное время», а при кризисе вложения будут в разы меньше потребности. Это может привести к тому, что производители в будущем не смогут удовлетворить растущий спрос. Дефицит приведет к новому витку цен, и мы увидим те самые $200 за баррель, о которых говорили аналитики.

Переработка нефти и производство нефтепродуктов в России
(предварительные данные за 11 месяцев 2008 г.)
2007 г. 2008 г. 2008 г. (в % к 2007 г.)
янв.-нояб. в т.ч. нояб. янв.-нояб. в т.ч. нояб. янв.-нояб. в т.ч. нояб.
Первичная переработка нефти,
млн тонн 209 19,8 217 20,1 103,9 101,6
ПРОИЗВОДСТВО НЕФТЕПРОДУКТОВ:
Автомобильный бензин:
млн тонн 31,9 3,0 32,5 3,1 101,8 104,2
% выхода 15,3 15,0 15,0 15,4
Дизтопливо:
млн тонн 60,2 5,8 62,9 6,0 104,5 103,0
% выхода 28,9 29,3 29,0 29,6
Мазут топочный:
млн тонн 56,8 5,7 58,2 5,7 102,6 99,6
% выхода 27,2 28,7 26,8 28,2

Источник: Минэкономразвития РФ

С ходом мысли и логикой МЭА не поспоришь, и тот факт, что многие проекты будут отложены, также очевиден. Но масштабы, наверное, все-таки преувеличены. Страны, входящие в ОПЕК, имеют достаточные резервы, да и российские компании тоже не сидели сложа руки последние годы — почти все осваивали новые месторождения и многие из них находятся в высокой степени готовности.

По существующему сейчас правительственному прогнозу, построенному на среднегодовой стоимости барреля около $40, добыча в РФ в текущем году снизится менее чем на 2% — до 480 млн тонн, а вот экспорт упадет на 3,85% — до 235 млн тонн. Есть более пессимистичные оценки, которые основываются на том, что нефть будет стоить в среднем около $30 за баррель. В этом случае добыча упадет до 473 млн тонн. Очевидно, что сегодня, в условиях низких цен на нефть и падающего спроса, а также снижения потребления и производства в других секторах экономики российское правительство должно предпринять активные шаги, чтобы помочь нефтяной отрасли в реализации новых проектов. Государство могло бы поучаствовать и кредитами, и налоговыми льготами, могло бы сделать рынок труда более мобильным и т.д. Должны в прежнем темпе строиться новые трубопроводы, в частности, нефтепровод «Восточная Сибирь — Тихий океан», объекты морской инфраструктуры, должна быть интенсифицирована государственная геологоразведка. Так делают власти всех стран, добывающих нефть и газ, поскольку понимают, что это — их «кошелек», курица, несущая золотые яйца. В конце концов, именно налоги с нефтяной отрасли создали те самые госрезервы, которые позволяют стране достаточно уверенно переживать нелегкие времена, и помощь нефтяникам — это инвестиции в будущее.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ