2012: начало

Новый год начался с событий, которые грозят большими переменами и на внутрироссийском, и на мировом рынке нефти.

Иран — один из крупнейших нефтедобытчиков в мире, его доля составляет 5%

Иран ежегодно отправляет на экспорт 120 млн тонн нефти

В ответ на санкции Тегеран угрожает перекрыть Ормузский пролив

Нефтеносные пески в Канаде — один из основных источников роста добычи нефти в Северной Америке

Шельфы Бразилии (внизу) и Мексики (вверху) скрывают огромные запасы углеводородов, извлечение которых, правда, требует серьезных инвестиций





По прогнозам, за счет роста собственной добычи зависимость США от зарубежных поставок нефти к 2030 году снизится с 50 до 30–32% от объемов потребления

Новый год начался с событий, которые грозят большими переменами и на внутрироссийском, и на мировом рынке нефти.

2012 год начался в России с ожидаемого повышения акцизов на бензин и дизель, которое, впрочем, пока не повлияло на уровень топливных цен на автозаправках. Но главные новости для нефтяной отрасли сегодня приходят из-за границ России. США и Евросоюз (ЕС) начали новую информационную и экономическую атаку на Иран, введя эмбарго на поставки нефти из этой страны. Тегеран в ответ пригрозил перекрыть Ормузский пролив в Персидском заливе, через который идет около 40% ближневосточной нефти. Даже угроза эскалации конфликта вытолкнула нефтяные котировки на уровни выше $110 за баррель североморской смеси Brent. Зафиксированное же в начале февраля снижение запасов нефти в США взвинтило цены до $117.

БЛИЖНЕВОСТОЧНОЕ НАПРЯЖЕНИЕ

Напомним, чтобы стимулировать развитие нефтепереработки, российское правительство в этом году перешло на принцип взимания акцизов в зависимости от экологического класса топлива. С 1 января 2012 года акцизы на бензин, не соответствующие «Евро-3», «Евро-4» и «Евро-5», увеличились до 7,725 тыс. рублей за тонну. С 1 июля 2012 года ставка акциза на бензин ниже «Евро-3» вырастет до 8,255 тыс. рублей за тонну, а на бензин «Евро-3» — до 7,882 тыс. рублей за тонну. Акцизы на бензин «Евро-4» и «Евро-5» составят 6,822 тыс. и 5,143 тыс. рублей за тонну соответственно. Несмотря на рост акцизов, и оптовые цены, и цены на АЗС с начала года снижались. Это связано с сезонным спадом спроса, а также с высоким уровнем накопленных запасов нефтепродуктов.

Однако рассчитывать на спокойный год, увы, не приходится. С начала 2012-го обстановка на внешних рынках только накаляется. США ввели эмбарго на поставки иранской нефти и призвали сделать это страны ЕС и Азии. Европейцы согласились выполнить это уже летом, а большинство азиатских стран, которые потребляют 80% иранской нефти, эмбарго вводить не стали. Иран — один из крупнейших нефтедобытчиков в мире, его доля составляет 5%. В стране добывается примерно 4,3 млн баррелей нефти в сутки, а объем годового экспорта оценивается в 120 млн тонн.

Страны ОПЕК успокаивают рынок, обещая нарастить добычу, чтобы заместить выпадающие иранские объемы, поэтому аналитики полагают, что на ценах эмбарго не сильно отразится. Но не все эксперты с этим согласны. «Нынешняя цена на нефть Brent, $110, существенно выше того уровня, на котором она исторически находилась при аналогичной экономической ситуации, — приводит РБК слова главного аналитика по сырью Commerzbank Ойгена Вайнберга. — Но я думаю, что в этом году цена не опустится существенно ниже этого уровня. На мой взгляд, рынок недооценивает последствия эмбарго на импорт иранской нефти. Объем свободных производственных мощностей очень невелик, так что в конечном счете, я полагаю, потенциал роста цен на нефть в этом году существенно выше шансов падения ниже $100».

Впрочем, главная угроза для мировой экономики не в эмбарго. Проблема в том, что Тегеран угрожает перекрыть Ормузский пролив, через который идет основной поток нефти из Персидского залива. Эта акция может спровоцировать масштабные боевые действия в регионе с участием войск США и НАТО. Возможные военные действия, по оценкам аналитиков, взвинтят цены на рынке до уровней выше $200 за баррель. Цены на нефть держатся выше $110 за баррель с начала года.

В феврале на фоне снижения запасов нефти и нефтепродуктов и позитивной макроэкономической статистики из США котировки перешагнули $117. И все происходит на фоне неважной ситуации в мировой экономике. По оценке Всемирного банка, глобальный ВВП вырастет в этом году лишь на 2,5% (прежний прогноз — 3,6%). Евросоюз вообще может в этом году уйти в рецессию из-за долгового кризиса. Международное энергетическое агентство (МЭА) и ОПЕК прогнозируют замедление роста потребления нефти в 2012 году. По январским прогнозам МЭА, спрос увеличится на 1,2% и составит около 90 млн баррелей в сутки. В развитых странах спрос упадет на 0,7%, а в развивающихся — вырастет на 3,2%, считает МЭА.

Главный экономист британской компании BP Кристоф Рюль полагает, что «в краткосрочном периоде мы наблюдаем баланс между спросом, рост которого существенно замедлился из-за макро экономических проблем, и предложением, когда цены держатся на высоком уровне вследствие политического кризиса в арабском мире и напряжения вокруг Ормузского пролива». Если обострения конфликта между США и Ираном не произойдет, цены вернутся к отметке $100–105. Однако пока не наступит разрядка на официальном уровне, рынок будет находиться в напряжении, а котировки — на высоких уровнях.

ГЛОБАЛЬНЫЙ ПЕРЕДЕЛ

Эксперты отмечают еще одну важную тенденцию на мировом рынке. США достаточно быстро сокращают зависимость от импорта нефти. Высокие цены делают выгодными разработку альтернативных источников углеводородов — глубоководных шельфовых месторождений, сланцев и нефтеносных песков. Пока «новая» нефть не слишком давит на рынок, но на горизонте двадцати лет влияние этого фактора существенно перекроит расклад сил в мировой нефтянке. Кристоф Рюль, представляя прогноз развития мировой энергетики до 2030 года, отметил, что спрос на нефть будет устойчиво расти в среднем на 0,7% в год. Подавляющая часть увеличения спроса придется всего на две страны — Индию и Китай. Что касается предложения, то в абсолютных значениях миру понадобятся дополнительные 16 млн баррелей в сутки. Большая часть этой нефти будет добываться странами ОПЕК, доля которых в мировом объеме добычи вырастет до 45%.

«Вторым интересным поворотом станет то, что новым центром предложения энергоресурсов вскоре станут Северная и Южная Америка», — отмечает главный экономист ВР. Совокупная добыча там вырастет на 8 млн баррелей в день, в то время как в остальном мире, за пределами ОПЕК, совокупная добыча будет лишь падать. В связи с этим ВР предполагает, что к 2030 году Северная Америка (не США в отдельности, а США, Канада и Мексика вместе взятые) станет энергетически независимой. Основной рост придется на нефтеносные пески в Канаде, сланцевую нефть в США и глубоководные месторождения на севере Мексики и в Бразилии. Зависимость США от зарубежных поставок нефти, которая начала сокращаться еще с 2005 года (сейчас Штаты импортируют около 50% от объема собственного потребления), снизится к 2030 году до 30–32%. 

«Подумайте о последствиях всего этого. С одной стороны, существуют такие страны, как Индия и Китай, которым придется импортировать 80–90% потребляемой нефти. С другой — энергонезависимая Северная Америка, продающая энергоресурсы за рубеж и импортирующая гораздо меньше нефти. Кто будет охранять Ормузский пролив через двадцать лет? США уже не будут так в этом заинтересованы — их место должны занять другие страны. Конечно, предсказывать все это весьма тяжело — здесь замешана политика. Но мне кажется, что подобный переход будет весьма не простым», — подчеркнул Кристоф Рюль. И этот глубокий передел уже идет на наших глазах. Так что всем компаниям, в том числе российским, стоит учитывать этот фактор в своих долгосрочных стратегиях.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ