Без шока и потрясений – Журнал «Сибирская нефть»

Без шока и потрясений

В 2017 году мировой рынок нефти оставался стабильным

Текст: Евгений Третьяков
Иллюстрации: Дмитрий Коротченко

Выражаясь языком астрологов, минувший год прошел для нефтяной отрасли под знаком ОПЕК. Соглашение о заморозке добычи, принятое несколькими странами-нефтепроизводителями, сыграло свою роль — рынок стабилизировался, цена на нефть подросла. Однако рынок подвержен и другим факторам влияния, а отечественный рынок — в особенности. О самых значительных событиях 2017 года в мировой и российской нефтяной отрасли — в обзоре «Сибирской нефти»

Цена нефти

Нужно признать, благодаря действию соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи, а также растущему спросу на нефть и нефтепродукты мировой нефтяной рынок в 2017 году был достаточно стабилен. Постепенно сокращался профицит сырья, а цены оставались на приемлемом для большинства участников уровне. По оценке главы Минэнерго России Александра Новака, излишки нефти на рынке сократились примерно в два раза. Если на 1 января текущего года излишки запасов нефти составляли 340 млн баррелей, то за 9 месяцев они снизились на 180 млн баррелей. Министр также отмечал, что снизилась волатильность цен. «Средняя цена на нефть выше примерно на 30% по сравнению с прошлым годом. Также мы наблюдаем оздоровление экономики и повышение спроса», — сказал Александр Новак.

По данным Минфина России, средняя цена нефти марки Urals по итогам января—октября 2017 года составила $51,15 за баррель. В 2016 году средняя цена на Urals за десять месяцев была на четверть ниже — $40,72 за баррель.

В конце октября стоимость нефти впервые с июля 2015 года перешагнула за отметку в $60 за баррель Brent. Помимо нормализации ситуации на рынке, свою роль сыграли геополитические проблемы, прежде всего референдум о независимости Курдистана и арест членов королевской семьи в Саудовской Аравии по обвинениям в коррупции. Поддержало котировки и решение о продлении ОПЕК+ сделки об ограничении добычи до конца следующего года.

Важным фактором для рынка стало то, что североамериканские производители сланцевой нефти хотя и нарастили добычу, но не так существенно, как это предполагали ранее аналитики. «Реальность показала: неоправданные ожидания некоторых аналитиков, что сланцевая добыча возродится при определенном уровне цен, являются нереалистичными», — заявил министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих, выступая на Российской энергетической неделе. «Меня не волнует сланцевый ренессанс, рынок сможет его поглотить, спрос на углеводороды будет расти», — подчеркнул он.

Ситуация на рынке позволяет достаточно оптимистично смотреть в будущее. По ноябрьским данным американского издания The Wall Street Journal, аналитики Уолл-стрит на $2 повысили прогноз цен на нефть на 2018 год — до $56 за баррель марки Brent.

Всемирный банк прогнозирует, что средняя цена на нефть составит $53 за баррель в 2017 году и повысится до $56 за баррель в 2018 году «на фоне высокого спроса на нефть и сокращения объемов добычи в странах ОПЕК и государствах, не входящих в картель».

Иллюстрации: Дмитрий Коротченко

Успешная сделка

Соглашение между 24 странами — членами ОПЕК и независимыми производителями нефти (включая Россию) об ограничении добычи на 1,8 млн баррелей в сутки было достигнуто в конце 2016 года. Срок действия сделки ОПЕК+ составлял полгода. Весной 2017 года соглашение было продлено еще на девять месяцев — до конца марта 2018 года, а 30 ноября на саммите в Вене — на весь следующий год.

Главной интригой этого года было соблюдение договоренностей. В прошлом даже члены картеля не всегда выполняли взятые на себя обязательства, а сейчас к сделке присоединились страны, не входящие в ОПЕК. Но дисциплина на этот раз оказалась на высоте.

В октябре страны картеля выполнили сделку по сокращению добычи нефти на 105%, снизив добычу до 32,589 млн баррелей в сутки. Россия, которая должна была сократить добычу на 300 тысяч баррелей в сутки, в октябре также перевыполнила свои обязательства. По данным Минэнерго, добыча нефти сокращена на 315 тыс. баррелей относительно октября прошлого года, что на 5% превышает целевой показатель.

Реальность показала: неоправданные ожидания некоторых аналитиков, что сланцевая добыча возродится при определенном уровне цен, являются нереалистичными

«Мы сегодня подвели итоги действия соглашения за 10 месяцев и очень были удовлетворены теми положительными результатами, которые были достигнуты за этот период по балансировке рынка, снижению остатков, излишков на рынке и приближению к пятилетнему среднему значению, снижению волатильности цен и возврату инвестиционной активности в отрасль», — отмечал Александр Новак.

Спрос растет

Одним из важных факторов, которые помогли стабилизировать ситуацию на рынке, стал рост спроса на нефть в мире. Китай, вопреки пессимистичным прогнозам, не затормозил, а продолжал динамично развиваться. Высокие темпы роста показывала Индия. Вернулись к устойчивому развитию страны Евросоюза. Прогнозы спроса в течение года несколько раз пересматривались в сторону повышения. В ноябре ОПЕК повысил оценку прироста спроса в 2017 году на 74 тысячи баррелей в сутки, в 2018 году на 130 тысяч баррелей в сутки. Всего в этом году совокупный спрос в мире вырастет на 1,53 млн баррелей в сутки до 96,94 млн б/с. По итогам 2018 года спрос, по прогнозам, увеличится на 1,51 млн б/с до 98,45 млн баррелей в сутки.

В обзоре WorldOilOutlook картель прогнозирует, что потребление нефти будет повышаться и дальше, к 2022 году спрос на нефть в мире вырастет до 102,3 млн б/с. Это на 2,24 миллиона баррелей больше прошлогоднего прогноза.

Но в последующие годы темпы роста спроса снизятся. По-прежнему он будет расти в развивающихся странах, а в развитых странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), потребление упадет. В 2040 году мир будет потреблять, по оценке ОПЕК, 111,1 млн баррелей в сутки.

Королевские пять процентов

Весь год рынок будоражат новости о планируемом первичном размещении акций (IPO) саудовской нефтегазовой компании SaudiAramco. Речь идет о 5-процентном пакете. Наследный принц Саудовской Аравии Мохаммад бин Салман рассказал в интервью Reuters, что размещение может пройти в 2018 году, за пакет предполагается выручить не менее $100 млрд, что соответствует оценке компании в $2 трлн. Таким образом, это будет крупнейшее в истории IPO, а SaudiAramco станет самой дорогой компанией в мире.

Уже сейчас потенциальные покупатели стоят в очереди, а биржи конкурируют за право провести размещение. В частности, по данным западных информагентств, китайские власти формируют консорциум инвесторов и даже предложили саудитам выкупить все 5% акций без проведения IPO.

Что касается бирж, то Саудовская Аравия рассматривает несколько вариантов, в числе приоритетных — Нью-Йорк, Гонконг, Лондон. За Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) агитирует президент США Дональд Трамп. Он продвигал американские интересы в ходе визита в королевство.

«Я бы высоко оценил решение Саудовской Аравии осуществить IPO Aramco на Нью-Йоркской бирже. Это очень важно для Соединенных Штатов!» — написал Трамп в своем микроблоге в Twitter.

Многие эксперты именно с предстоящим IPO связывают тот факт, что именно Саудовская Аравия была главным двигателем безусловного выполнения и последующего продления соглашения ОПЕК+. Продавать акции SaudiAramco при цене на нефть в $60 будет гораздо выгоднее, чем при $40 за баррель.

Новый режим

Свои ожидания на 2018 год есть и у российской нефтяной отрасли. В первую очередь они связаны с новым налоговым режимом. В ноябре 2017 года правительство рассмотрело, утвердило и внесло в Государственную Думу законопроект о налоге на дополнительный доход от добычи нефти (НДД). Документ обсуждался уже давно, и вся отрасль ждала от властей этого шага, пускай пока в виде эксперимента для отдельных пилотных участков недр. По мнению экспертов, пожалуй, впервые за много лет налоговая реформа может реально способствовать развитию нефтяного сектора, а не только изъятию у него ресурсной ренты.

Законопроект предполагает снижение налога на добычу полезных ископаемых и введение НДД. Новый налог будет взиматься с дохода от продажи нефти, за вычетом налогов и сборов, капитальных расходов и расходов на добычу и транспортировку. Ставка НДД составит 50%. Для новых месторождений новых регионов нефтедобычи предусмотрены льготные налоговые условия: льготный период по уплате НДПИ и экспортной пошлины, а также учет исторических убытков с 2011 года.

НДД будет распространяться на 4 группы месторождений — новые месторождения в Восточной Сибири и севера ЯНАО с выработанностью менее 5%; месторождения, пользующиеся льготой по экспортной пошлине; действующие месторождения в Западной Сибири с выработанностью от 10 до 80% (с суммарной годовой добычей за 2016 год не более 15 млн тонн); новые месторождения в Западной Сибири с выработанностью менее 5% с совокупными запасами на начало 2017 года не более 50 млн тонн.

Государство от введения НДД, как ожидается, может потерять только в первые годы, а затем все выпадающие доходы будут компенсированы. «По результатам анализа ключевой пилотной группы — действующие месторождения в Западной Сибири — переход на НДД указанных участков недр позволит в 2019–2035 гг. осуществить более 0,5 трлн рублей дополнительных инвестиций и увеличить добычу нефти более чем на 100 млн тонн относительно текущего профиля добычи. При этом бюджетные поступления за указанный период от данной деятельности также увеличатся почти на 1 трлн рублей (в среднем за 18 лет около 50–60 млрд рублей в год). Выпадающие доходы бюджета будут иметь место только в течение нескольких лет, при этом на четвертый год они будут полностью компенсированы», — пояснял ранее глава Минэнерго Александр Новак.

Премьер-министр России Дмитрий Медведев поручил Минфину, Минэнерго, ФАС и ФНС в первом квартале 2018 года разработать проекты нормативных правовых актов, необходимых для введения НДД.

Кроме того, Минфину и Минэнерго совместно с другими ведомствами поручено также проработать вопросы упрощения порядка администрирования капитальных затрат и возможности определения совокупной налоговой базы для смежных лицензионных участков, разрабатываемых в рамках единого технологического проекта, для целей расчета НДД.

Предполагается, что новый налоговый режим будет одобрен Госдумой в начале 2018 года и вступит в силу с 1 января 2019 года.

Национальный бажен

Впрочем, существенное влияние на развитие отрасли может оказать не только налоговая политика государства, но и отдельные проекты, реализуемые сегодня самими нефтяниками. В мае этого года Минэнерго одобрило заявку «Газпром нефти» и присвоило статус национального проекту «Создание комплекса отечественных технологий и высокотехнологичного оборудования разработки запасов баженовской свиты».

В рамках национального проекта планируется разработать и внедрить технологии поиска перспективных нефтегазоносных баженовских отложений на основе отечественных методик проведения сейсмо-, магнито-, гравиразведки и специализированных исследований керна, а также технологии геолого-гидродинамического моделирования пластов.

Кроме того, планируется создать российские технологии строительства горизонтальных скважин c многостадийным гидроразрывом пласта (МГРП), оптимизированные для горно-геологических условий баженовской свиты, а также способы вовлечения в разработку запасов легкой нефти из пород сланцевой формации за счет термохимических методов воздействия.

В случае успешного внедрения всех созданных технологий, согласно утвержденной в «Газпром нефти» стратегии развития ресурсной базы по нетрадиционным источникам углеводородов, целевой уровень добычи «Газпром нефти» из залежей баженовской свиты в 2025 году может составить около 2,5 млн тонн в год.

«Благодаря реализации запланированных проектов мы планируем перевести баженовскую нефть в разряд запасов, готовых к промышленной разработке, что станет новым импульсом для развития всей российской нефтегазовой отрасли», — сказал первый заместитель генерального директора «Газпром нефти» Вадим Яковлев.

Реализации проекта призван способствовать Технологический центр «Бажен», который создается на территории Ханты-Мансийского автономного округа. В сентябре «Газпром нефть» и правительство автономного округа подписали соответствующее соглашение.

В Технологическом центре будут сосредоточены передовые компетенции и технологии, имеющиеся в распоряжении «Газпром нефти», которые станут базовыми для создания экономически эффективных методов разработки баженовской свиты. Площадкой для испытания новых технологий и оборудования станет Пальяновская площадь Красноленинского месторождения.

«Полномасштабное вовлечение баженовской свиты в разработку позволит вдохнуть жизнь в „зрелые“ месторождения Западной Сибири. Но эффективное коммерческое освоение запасов бажена сегодня требует технологий и решений, которые еще не существуют. Такой вызов возможно преодолеть только общими усилиями, это задача для всей отрасли», — подчеркивает председатель правления «Газпром нефти» Александр Дюков. По мнению топ-менеджера, экспериментальная площадка на Пальяне должна стать полигоном, где тестировать свои технологии смогут все участники рынка — инжиниринговые, нефтесервисные компании, машиностроители, компании, работающие с цифровыми технологиями.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ